Jos haluat saada rikkaita käynnistyksessä, sinun kannattaa kysyä näitä kysymyksiä ennen kuin hyväksyisi työpaikan. Tunnustetaan kaiken sen jälkeen, kun Yext ilmoitti suuresta 27 miljoonasta rahoituksesta mutta näillä työntekijöillä ei todennäköisesti ole aavistustakaan, mikä tämä merkitsee niiden optio-oikeuksia Danielille Goodman Business Insiderin kautta. Kun Bryan Goldbergin ensimmäinen käynnistys, Bleacher-raportti, myydään yli 200 miljoonalle, työntekijät, joilla on optio-oikeudet, reagoivat jollakin kahdella tavalla. Jotkut ihmiset reaktiot olivat kuten, Oi Jumalani, tämä on enemmän rahaa kuin olisin koskaan voinut kuvitella, Goldberg aiemmin kertoi Business Insiderille haastattelussa myynnistä Jotkut ihmiset olivat kuin, Et sinä koskaan tiennyt, mitä se aikoo olla . Jos olet työntekijä käynnistyessä - ei perustajaa tai sijoittajaa - ja yrityksesi antaa sinulle varastossa, olet todennäköisesti päätynyt tavalliseen kalustoon tai vaihtoehdoksi tavalliseen kalakantaan. Yleiskanta voi saada sinut rikkaaksi, jos yrityksesi julkistetaan tai ostetaan osakehinnalla, joka on huomattavasti vaihtoehtosi lakkohinnan yläpuolella. Useimmat työntekijät eivät kuitenkaan ymmärrä, että tavalliset haltijat saavat vain maksetun rahasumman, joka jää jäljelle sen jälkeen, kun halutut osakkeenomistajat ovat ottaneet leikkauksensa. Joissakin Että tavalliset osakkeenomistajat ovat saaneet niin hyvät edellytykset, että tavara on lähes arvoton, vaikka yhtiö myydään enemmän rahaa kuin sijoittajat sijoittavat. Jos kysyt muutamia älykkäitä kysymyksiä ennen kun olet ottanut vastaan tarjouksen ja kun jokainen mielekäs uusi investointi on tehty, sinun ei tarvitse olla yllättynyt siitä, että olet arvokas - tai puuttuu - optio-oikeuksistasi, kun käynnistys poistuu. Kysyimme aktiiviselta New York Cityn pääomasijoittajalta, joka istuu Mistä kysymyksistä työntekijöiden tulisi kysyä työnantajiltaan. Sijoittaja pyysi olemaan nimeä, mutta onnitteli mielellään jakopöytää. Sitä, mitä älykkäitä ihmisiä kysyy optio-oikeuksistaan. Kysy Kuinka paljon pääomaa tarjotaan täysin laimennettuna. Joskus yritykset kertovat juuri sinulle saamiensa osakkeiden lukumäärän, mikä on täysin merkityksetöntä, koska yhtiöllä voi olla miljardi osaketta, pääomasijoittaja sanoo Jos vain sanon, että saat 10 000 osaketta, se kuulostaa paljon, mutta se voi itse asiassa olla hyvin pieni summa. Pyydä kysyä, mikä prosenttiosuus yrityksistä nämä optio-oikeudet edustavat Jos kysyt sitä täysin laimennetulla tavalla, työnantajan on otettava huomioon kaikki varastot, jotka yhtiö on velvollinen Julkaista tulevaisuudessa, ei pelkästään varastossa, joka on jo luovutettu. Se ottaa myös huomioon koko vaihtoehtopaketin. Vaihtoehtoinen pooli on varastossa, joka on varattu käynnistämään työntekijöitä. Yksinkertaisempi tapa esittää sama kysymys Mikä prosenttiosuus Yrityksen omat osakkeet edustavat itse asiassa. 2 Kysy, kuinka kauan yrityksen s option-pooli kestää ja kuinka paljon rahaa yhtiö todennäköisesti kasvattaa, joten tiedät, onko omistuksesi mahdollisesti laimentunut. Joka kerta, kun yritys antaa n ew-osake, nykyiset osakkeenomistajat laimennetaan, mikä tarkoittaa sitä, että omistaman yrityksen prosenttiosuus pienenee. Monien vuosien ajan, monien uusien rahoittajien kanssa, suuryritysten omistusprosentti voi laimentua pieneen prosenttiosuuteen, vaikka sen arvo onkin noussut Jos uudestaan liittyvä yritys todennäköisesti tarvitsee nostaa paljon enemmän rahaa seuraavien vuosien aikana, sinun pitäisi olettaa, että osuutesi laimennetaan merkittävästi ajan myötä. Jotkut yritykset lisäävät myös optio - joka myös laimentaa olemassa olevia osakkeenomistajia Muut säästää riittävän suuren poolin kestää pari vuotta Vaihtoehtoiset poolit voidaan luoda ennen tai jälkeen sijoituksen pumppaaminen yhtiöön Fred Wilson Union Square Ventures haluaa pyytää pre-money pre - investointivaihtoehtoja, jotka ovat riittävän suuria rahoittamaan yrityksen palkkaus - ja säilytystarpeita seuraavaan rahoitukseen saakka. Sijoittaja, jonka puhuimme, kertoi, nvestors ja yrittäjät yhdessä Ajatus on, jos aion sijoittaa yritykseesi, niin me molemmat sopu Jos pääsemme täältä, meidän täytyy joutua palkkaamaan tämä monta ihmistä Joten anna luoda rahasto Luulen, että minun on annettava luultavasti 10, 15 prosenttia yrityksestä päästä sinne. Se on vaihtoehtoinen pool. 3 Seuraavaksi sinun pitäisi selvittää, kuinka paljon rahaa yhtiö on nostanut ja millä ehdoilla. Kun yritys korottaa miljoonia dollareita, se kuulostaa todella hyvältä, mutta tämä ei ole ilmaista rahaa, ja se tulee usein olosuhteisiin, jotka voivat vaikuttaa optio-oikeuksiinne. Jos olen työntekijä, joka liittyy yritykseen, haluan kuulla, ettet ole tuottanut paljon rahaa ja se on suora etuoikeusasema, sijoittaja sanoo. Yleisimpiä investointeja on edullisen kannan muodossa, joka on hyvä sekä työntekijöille että yrittäjille Mutta on olemassa erilaisia makuja suosituin osakkeineen Ja optio-oikeuksien perimmäinen arvo riippuu siitä, minkälainen yrityksesi on antanut. Nämä ovat yleisimpiä edullisempia varastoja. Straight preferred - In exit, preferred - varastojen haltijat saavat maksun, ennen kuin tavalliset haltijat saavat työntekijän palkkion. Rahan haltija siirtyy suoraan pääomasijoittajien taskuun Sijoittaja antaa meille esimerkin Jos sijoitan yrityksellesi 7 miljoonaa euroa ja myyt 10 miljoonaa, ensimmäinen 7 miljoonaa tulevat ulos mieluummin, ja loppuosa siirtyy tavalliseen varastoon. Jos startti myy mitään muuta muuntamishintaa kohden, yleensä pyöreän jälkirahan arvon määrittäminen, Osallistujat haluavat, että he saavat kaiken prosenttiosuuden omasta yrityksestään. Etuoikeutettu osallistuminen - Osallistuva etusijalla on joukko termejä, jotka lisäävät rahasumman määrää, joka halutut haltijat saavat jokaisen osakkeen likvidaatiotapahtumassa. trumps common stock kun käynnistys poistuu Sijoittajat osallistuvat mieluummin saavat rahat takaisin likvidaatiotapahtumassa aivan kuten edullisimmat osakkeenomistajat ja ennalta määrätty osinko. Etuoikeutetun osakkeen ottaminen yleensä tarjotaan, kun sijoittaja ei usko, että yhtiö on yhtä hyvä kuin Perustajat uskovat sen olevan - joten he suostuvat tekemään investointeja haastaakseen yrityksen kasvavan tarpeeksi suureksi, jotta perusteltuja ja painottaisi osallistuvien ensisijaisten osakkeenomistajien ehtoja. Osallistuvan etuoikeutetun ryhmän ensisijainen tavoite on, että kun halutut haltijat ovat olleet maksetaan, yhteisosakkaille jää jäljelle jäänyt ostohinta, ts. useampi liq uidation preference - Tämä on toinen termityyppi, joka voi auttaa ensisijaisia haltijoita ja ruuvaa tavallisen osakekannan haltijaa. Toisin kuin suora edullinen osakekanta, joka maksaa saman osakekohtaisen hinnan kuin tavanomainen osakekohta, Likviditeetin suosiminen takaa, että etuoikeutetut haltijat saavat sijoitetun pääoman tuoton. Alkuperäisen esimerkin käyttämiseksi sijoi - tuksen yhteydessä sijoittajalle sijoittautuneen 7 miljoonan euron sijoittajan sijaan 3-kertainen likvidointivaihtoehto lupasivat halukkaiden haltijoiden saavan Ensimmäiset 21 miljoonaa myyntiä Jos yritys myi 25 miljoonaa, toisin sanoen halutut haltijat saisivat 21 miljoonaa ja yhteiset osakkeenomistajat jakavat 4 miljoonaa. Moninkertainen likvidointi ei ole kovin yleistä, ellei käynnistys ole kamppaillut Ja sijoittajat vaativat suurempaa palkkioa niiden riskin suhteen. Sijoittajamme arvioi, että 70: stä kaikista venture-backed - yrityksistä on suora edullinen osakekanta, kun taas noin 30 on joitakin rakenteita edullisimmilla varoilla Hedge-rahastot, tämä henkilö sanoo usein haluavat tarjota suuria arvostuksia osallistuville suosituille osakkeille, ellei he ole poikkeuksellisen luottavaisia heidän liiketoimintaansa, yrittäjien tulisi varoa lupauksista, kuten haluan vain osallistua parempaan ja se katoaa 3 kertaa, mutta investoin miljardin dollarin arvostukseen. Tässä tilanteessa sijoittajat ilmeisesti uskovat, että yritys ei ole saavuttanut tätä arvostusta - jolloin he saavat 3X rahansa takaisin ja voivat pyyhkiä tavallisen kannan haltijat. 4 Kuinka paljon velkaa yhtiö on nostanut. Joskus velkaantumisaste voi nousta yrityksen tai velkakirjan muodossa. On tärkeää, että työntekijät tietävät, kuinka paljon velkaa yhtiöllä on, koska tämä on maksettava sijoittajille ennen kuin työntekijä näkee penniäkään poistumisesta. Kaikki velat ja vaihtovelkakirjalainat ovat yleisiä sellaisissa yrityksissä, jotka tekevät erittäin hyvin tai ovat erittäin huolestuneita Molemmat antavat yrittäjille luopua hinnoittelustaan Yritys, kunnes niiden yritykset ovat korkeampia arvostuksia Tässä ovat yhteisiä tapahtumia ja määritelmiä. Debit - Tämä on laina sijoittajilta ja yhtiö joutuu maksamaan takaisin Joskus yritykset nostavat pienen määrän yritysrahoitusta, jota voidaan käyttää paljon tarkoituksiin , mutta yleisimpiä tavoitteita on laajentaa kiitotiensa, jotta he voivat saada korkeamman arvostuksen seuraavalla kierroksella, sijoittaja sanoo. Vaihtovelkakirja - Tämä on velka, joka on suunniteltu muuttamaan osaksi omaa pääomaa myöhemmin ja korkeammalla kurssilla. Käynnistäminen on nostanut sekä velkaa että vaihtovelkakirjalainaa, joten sijoittajien ja perustajien on ehkä keskusteltava siitä, mitkä niistä maksetaan ensin irtautumisesta 5. Jos yritys on nostanut joukon velkoja, kysyt voiton ehdot toimivat myynnin tapauksessa. Jos olet uudessa yrityksessä, joka on nostanut paljon rahaa, ja tiedät, että ehdot ovat muitakin kuin suora etuoikeus, sinun pitäisi kysyä tätä kysymystä. Sinun pitäisi kysyä täsmälleen mitä Myynti pri ce tai arvostus optio-oikeutesi alkavat olla rahoissa, pitäen mielessä, että velka, vaihtovelkakirjalainat ja rakenne ylivoimaisesti suosituilla osakkeilla vaikuttavat tähän hintaan. NÄYTÄ KATSAUS Apple sneaked ärsyttävää uutta ominaisuutta sen uusin iPhone iOS päivitys, mutta Se on myös ylösalaisin. Jos työskentelet käynnistämiseen kuin Fab tai Foursquare, sinun täytyy kysyä itseltäsi tämä kysymys. Dennis Crowley johtaa kaupungintalon kokousta Foursquare Takaa Mari Sheibley, jonka Foursquare tarjoaa. Kun työskentelet tech-käynnistyksen On herättänyt paljon rahaa, mutta sillä on epävarma tulevaisuus, sinä työntekijänä optio-oikeuksilla pitäisi kysyä itseltäsi. Jos yritys ostetaan tai julkistetaan, voinko tehdä rahaa. Kun Facebook julkistettiin, se tuotti raportoidut 1000 miljoonaadrajaa. Mutta useammin, startups poistuvat vähäisiä määriä tai ei ollenkaan, ja työntekijät havaitsevat varastossa he ovat pitäneet on arvoton. Alkupäässä työntekijöille annetaan yleensä tavallinen varastossa tai vaihtoehdoilla tavallisessa varastossa Yleisvarasto voi tehdä y Ou rikas, jos yrityksesi julkistetaan tai ostetaan korkealla moninkertaisella virallisella arvostuksella. Mutta useimmat työntekijät eivät ymmärrä, että tavalliset osakkeenomistajat saavat vain maksetun rahapulan jäljellä sen jälkeen, kun halutut osakkeenomistajat ovat ottaneet leikkauksen ja joissakin tapauksissa tavalliset osakkeenomistajat voivat löytää osuutensa, joka on tähän asti kaventunut suosituilla varoilla, että se on lähes arvoton, vaikka yhtiö myy enemmän rahaa kuin sijoittajat panostavat. Mikä tahansa yritys, joka on nostanut suuren määrän investointipääomaa tai velkaa , varsinkin peräkkäisissä kierroksissa, uhkaa pienentää työntekijöiden arvoa yleisesti. Keskustelimme pääomasijoittajien kanssa siitä, millaisia optio-oikeuksia koskevat kysymykset käynnistyvät. Työntekijöiden tulisi kysyä toimitusjohtajiltaan keskustelu siirtyy New Yorkin käynnistyskohtaan, jossa Fab ja Foursquare ovat hyviä tapaustutkimuksia. Esimerkiksi Espanjassa on nostettu 121 miljoonaa ja sen velkaa 20 miljoonaa. Sen on todennäköisesti poistuttava suuresta summasta kyseisestä summasta R jokaiselle työntekijälle, jolla on optio-oikeuksia tuntea hyötyä Samoin Fab on kasvattanut 336 miljoonaa kierrosta. Kun otetaan huomioon, että käynnistäminen on lomautunut yli puolet henkilöstöstä viime vuonna, viimeisimmät ehdot eivät todennäköisesti olleet edullisia optio-oikeuksille - omistajat. Luulen, että on olemassa hienoja ihmisiä, jotka ovat todennäköisesti sekä Foursquare että Fab, jotka voivat olla kovaa yllätys, kun on hyviä tuloksia, 100 400 miljoonaa. Mutta kaikki rahat menevät oletettavasti velkaan ja ensisijaisiin osakkeenomistajiin niiden sijaan..Fab ei ole kommentoinut tätä tarinaa Foursquare, jolla on äärimmäisen erilainen tilanne kuin Fab ei halua jakaa tietoja sen termeistä, mutta sanoi, että työntekijöitä kannustetaan kysymään tällaisia kysymyksiä viikoittain kaiken käden kokouksissa. Tässä on, mitä VC , joka pyysi pysyä nimettömänä, luulee näiden työntekijöiden kysyvän1. Kuinka paljon pääomaa olet nostanut, kuinka paljon velkaa olet nostanut ja mitä termejä Mikä on koko etusijainen pino. Tämä auttaa sinua tietämään, milloin varastosi, joka tyypillisesti yleinen varastosta, alkaa tulla mielekkääksi Olet yrittänyt selvittää, kuinka paljon rakennetta tai edullista varastosta yhtiö on roikkua päähänsä ja kuinka monta muuta henkilöä maksetaan poistumistasi ennen sinua. ehtoja perustajat voivat ottaa käyttöön samalla, kun rahaa nostetaan tärkeiden työntekijöiden edun suojelemiseksi. Esimerkiksi joskus on olemassa oma pääoma, joka takaa periaatteessa, että valitut aloituspäälliköt ja työntekijät saavat osuuden pääpainon päähän maksetut velan jälkeen mutta ennen edullisia osakkeita. Se mahdolliset aloittajat, kuten Fab tai Foursquare, ajattelivat kysyvänsä tästä sijoittajilta, mutta se on jotain, joka saattaa haluta kysyä sitä.2 Miten maksurakenne toimii. Toisin sanoen, jos Yritys, kuten Fab tai Foursquare, hankittiin kertakorvauksena, mihin hintaan yhteinen rahasto koskettaa Vaihtoehtosi ovat etusijalla poistumisen tapauksessa. Älä pelkää kysyä jotain erityistä, kuten: Jos yrityksemme hankitaan 200 miljoonaa investoinnit nykyiseen investointiin, kuinka paljon se menee yhteiseen. Sijoittaja selittää Sitten näet, OK tämä on hienoa mielestäni tämän yrityksen pitäisi olla yli 200 miljoonan euron arvosta ja 400 miljoonalla eurolla minulle voiton tai, tämä on hullua Tämän yrityksen on oltava yli 800 miljoonan arvoinen minulle, jotta voisin tehdä jotain mielekästä. 3 Jos olet jälleen neuvoteltavissa, pyydä erityistä sopimusta vaihtoehdoistasi. Koska velkaa ja etusijaa maksetaan ensin, yrityksen palvelukseen ottamat johtajat saattavat haluta nähdä, pystyvätkö he selvittämään erityisen paljon, maksukyvyn yläosaan poistumisen aikana, alle velan ja minkä tahansa rakenteen tai edullisen varaston, jonka yritys on hyväksynyt. Vanhemmat johtajat, jotka ovat olleet lohkon ympärillä pari kertaa, voivat sanoa jotain, olen iloinen voidessani liittyä, mutta haluan varmistaa, etten ole alhaalla, VC selittää, että haluan jonkin verran oman pääoman tulla ulos ensin, tai Ehkä toiseksi velan jälkeen haluan vain varmistaa, että tämä tulee olemaan minun aikani arvoinen.4 Pyydä kaikkia edellä mainituista kysymyksistä aina, kun on olemassa merkittävä rahoituskierros. Jos suuri pääoma on kierretty tai paljon velkaa nostetaan, sijoittaja Tuntuu siltä, että on oikein kysyä työnantajaltasi tällaisia kysymyksiä varsinkin jos tiedät, että kierros on nostettu, kun yritys kamppailee. Työntekijät eivät saa teknisesti vastata näihin kysymyksiin, mutta jos he eivät halua antaa suoria vastauksia, sinulla on oikeus Tuntea varovaisia. Joten, mitä Foursquare s ja Fab s termejä, juuri emme tiedä Fab, koska yhtiö laski kommentti Mutta toimitusjohtaja Jason Goldberg hiljattain kirjoitti blogikirjoituksen siitä, miksi hänen työntekijänsä edelleen motivoida Haluat tietää, mitä se kääntyy ympäri yritys ja rakentaa se Kirjoitti Fab on yksi ainoista paikoista maailmassa voit saada tällaista kokemusta Hän ei maininnut mitään stock options. Here s what Foursquare kertoi meille. Olemme melko avoimia työntekijöidemme kanssa, missä yritys on, Foursquare-tiedottaja Brendan Lewis kertoi Business Insiderille sähköpostilla. Tämä tarkoittaa esimerkiksi liikevaihdon kasvua, joka on 600 vuoteen 2012-2013 ja 500 Q1 2013-Q1-2014, viimeisimmän rahaston ehdot Nostaa vaihtovelkakirjalaina huhtikuussa ja D-sarjan joulukuussa ja tammikuussa ja että kukin työntekijän keino. Lisäksi työntekijöitä kannustetaan ja he kysyvät säännöllisesti näistä asioista johtamiskysymyksiä yrityksen kädessä pidettävissä kokoontumisissa, viikoittaisissa toimipisteissä, joissa jokainen johtoryhmä on käytettävissä Kokouksissa mistä tahansa aiheesta, ja erityinen 1 1 kokousta. Jos työskentelet aloittaakseen kuten Fab tai Foursquare, sinun täytyy kysyä itseltäsi tämä kysymys. Kunhan optio-oikeudet ovat edelleen erinomainen, mahdollisuus käyttää vaihtoehtojaan 2 hinnalla. Kun voit harjoitella, ajastusta hallitaan yleensä useilla tekijöillä. 1 Ansainta-aikataulu Yleensä täysin omistautunut st Ock-optioita voi käyttää haltijaansa Kun yhtiö on julkisen kaupankäynnin kohteena ja niin kauan kuin et ole IPO: n lukituksen jälkeen, voit myös myydä nämä osakkeet nykyisellä markkinahinnalla riippumatta siitä, mikä on toivottavasti sinulle yrityksesi kiihtyy paljon korkeammalle kuin 20.2 Harjoittelu Ennen liikkumista Varhaisopetuksen varaukset Jotkin suunnitelmat antavat yksityisille mahdollisuuden käyttää käyttämättömiä optio-oikeuksia Tässä tapauksessa sinun on mahdollisuus käyttää osakkeiden hankkimista 2 hintaan, mutta et pysty myymään niitä kunnes heidät on luovutettu. Tämä voi olla tai ei voi antaa sinulle verotuksellista etua. 3 Pimeyden aikakatkaisut Kun olet julkisen kaupankäynnin kohteena olevan yrityksen kanssa, saatat joutua tekemään väliaikaisia jaksoja, jolloin sinulla ei ole oikeutta tehdä liiketoimia. yleensä ilmoittaa tai jopa aikatauluttaa nämä kauan etukäteen ja et voi käyttää tai myydä näinä aikoina laatinut helppokäyttöinen viittaus sisäpiirikaupoista Insider Trading Pyramid 2011 - 10b 5-1, 16 jakso, 144 sääntö ja niin edelleen. On, ONNEA! ON ILMOITETAAN usein IPO: n IPO: n jälkeen IPO: n koulutuskursseja yritysten pääomakorvauksin. Ole hyvä ja anna yrityksesi tietää, että he voivat tavoittaa minulle. Olen erittäin intohimoinen se, että optio-oikeudet ja vastaavat korvaukset ovat huomattavasti korkeammat, kun ihmiset ymmärtävät sen.4 3k näkemykset näkymän yläpuolella ei ole kopiointi Vastaus, jota 1 henkilö pyysi. Lisää vastauksia alla oleviin kysymyksiin. Voidaanko työntekijä ei perustaja myydä optio-oikeutensa VC: lle joka haluaa sijoittaa yritykseen, joka ei ole julkinen. Jos käynnistys ei koskaan julkisteta mitä tapahtuu optio-oikeuksilla, että työntekijät ovat. My yritys tarjoaa mahdollisuuden ostaa optio-oikeuksia mutta vaihtoehdot ostan liivi yli 6 vuoden ajan Onko tämä fair. Do menetän omistetun yksityisen yrityksen optio-oikeuksia, jos en tee heitä 90 päivän jälkeen. Miten tuntuu, että heidät ammutetaan päivä ennen kuin varastosi annetaan yritykselle. Harjoittelupaikkani voin käyttää varojani ennen th ey on luotu Jos teen, mitä tapahtuu niille, jotka ovat epäonnistuneet, jos jätän yrityksen varhain. Mitä tarkoittaa puhelun soittaminen. Mikä tapahtuu julkisen kaupankäynnin vaihtoehtoja, kun yritys on otettu tai menee yksityisesti Sinun täytyy käyttää aikaisin , ennen kuin kauppa suljetaan. Jos vedät osingot pois yrityksestäsi, ansaitsetko työntekijöitä, joilla on optio-oikeuksia, saada osinkoa. Miten päästä täysin palkattuihin työntekijöihin. Miten aloitus voi korvata työntekijöitä, kun optio-ohjelman voimaantulopäivä on yllättäen työnnetty eteenpäin , mikä pidentää heidän ansaintajaksoaan ja yhden vuoden jyrkänsä. Miten optio-oikeudet toimivat Google-työntekijöillä Miten optio-oikeudet vaikuttavat työntekijään Mikä on RSU. Mutta tapahtuu työntekijöiden optio-oikeuksilla, kun yritys ostetaan. Mitä tapahtuu käynnistää työntekijän optio-oikeudet, kun yritys saa ostoksia. Voinko käyttää vaihtoehtojani päivää ennen yritystäni ryhtyä julkisen kaupankäynnin jälkeen IPO: hen. Mitkä yritykset ovat kuukausittain optio-oikeuksien ansaitsemisen alusta.
No comments:
Post a Comment